Tuesday 9 September 2025
Dagens namn: Anita, Annette
Att investera i aktier med hög direktavkastning kan vara en utmärkt strategi för att skapa passiv inkomst från dina investeringar. I denna guide går vi igenom allt du behöver veta om utdelningsaktier – från de bästa aktierna med högst direktavkastning till hur du bygger en balanserad portfölj som genererar stabila inkomster över tid.
Direktavkastning (dividend yield) mäter förhållandet mellan en akties årliga utdelning och dess nuvarande kurs. Den beräknas genom formeln: (Årlig utdelning per aktie / Aktiekurs) × 100. Exempel: Om en aktie kostar 100 kr och delar ut 5 kr per år blir direktavkastningen 5%.
En högre direktavkastning kan vara attraktiv av flera skäl:
Men kom ihåg – extremt hög direktavkastning kan ibland vara en varningssignal. Det kan bero på ett kursfall eller att marknaden förväntar sig utdelningssänkningar framöver.
Baserat på aktuella data från Fakta om Fonder och Morningstar har vi sammanställt de svenska aktierna med högst förväntad direktavkastning:
| Bolag | Direktavkastning | Sektor | Utdelningshistorik |
|---|---|---|---|
| Handelsbanken | 10,4% | Bank | Lång historia av stabil utdelning |
| Nordic Paper | 9,5% | Specialpapper | God lönsamhet |
| Telia | 8,1% | Telekom | Kvartalsvis utdelning |
| Nordea | 8,1% | Bank | Stark nordisk position |
| Tele2 | 7,9% | Telekom | Hög utdelningsandel |
| SEB | 7,5% | Bank | Stark position inom företagsbank |
| Volvo B | 6,6% | Fordon | Cyklisk men god kassaflödesgenerering |
| SSAB | 6,2% | Stål | Gynnas av grön omställning |
De mest stabila utdelningsaktierna har några gemensamma kännetecken:
Exempel på svenska aktier med särskilt lång historik av stabila eller ökande utdelningar inkluderar Investor, Atlas Copco och Handelsbanken.
Att enbart fokusera på hög direktavkastning kan vara riskabelt. Här är några fallgropar att vara uppmärksam på enligt Di:s analys:
För att skapa en robust portfölj med stabila utdelningsaktier bör du enligt Samuelssons Rapport:
En sådan portfölj kan ge en genomsnittlig direktavkastning på 6-7% med god riskspridning.
Hur du beskattas för utdelningar påverkar din faktiska avkastning. Här är vad du behöver veta:
För de flesta utdelningsinvesterare är ISK eller kapitalförsäkring att föredra tack vare den förenklade beskattningen.
Enligt Unga Aktiesparare och Nordnet kan flera faktorer påverka utdelningsaktier framöver:
För 2024-2025 förväntas många svenska bolag höja sina utdelningar, med banker och telekombolag som fortsatta högutdelare.
En direktavkastning på 3-6% anses generellt som attraktiv. Men bedöm alltid bolagets totala finansiella hälsa och framtidsutsikter – inte bara avkastningsprocenten.
Det beror på dina mål. För omedelbar inkomst, välj högutdelare. För långsiktig förmögenhetsuppbyggnad kan aktier med lägre men snabbt växande utdelning (som viss research visar) vara bättre.
I Sverige är årliga utdelningar vanligast, oftast i april-maj. Vissa bolag som Telia betalar kvartalsvis. Internationellt är kvartalsutdelningar standard i USA.
Ja, om bolagets finansiella situation försämras kan utdelningen sänkas eller ställas in. Därför är det viktigt att analysera bolagets underliggande affär och kassaflöde.
Diversifiera mellan bolag som betalar utdelning vid olika tidpunkter under året, och mellan olika sektorer för att minska risk. För månadsvisa inkomster behöver du kombinera svenska aktier med internationella bolag för att sprida utbetalningstillfällena.
Med en snittavkastning på 5-6% skulle du behöva cirka 2-3 miljoner kronor för att generera en månadsinkomst motsvarande en lägre lön. Detta kräver långsiktig sparhorisont och noggrann planering.
Kontrollera utdelningsandelen (utdelning/vinst) – under 70% är ofta hållbart. Titta också på kassaflödet som är grunden för alla utdelningar. Bolag med starka marknadspositioner och låg skuldsättning kan ofta upprätthålla höga utdelningar längre.
För mer detaljerad information om specifika utdelningsaktier, besök Pareto Securities eller Investportalen.
