Embracer Group aktien: En komplett analys på Avanza 2024

Embracer aktiekurs och teknisk analys

Embracer Group har upplevt betydande förändringar i sin aktiekurs under det senaste året. Under andra kvartalet 2024 rapporterade företaget en nedgång i nettoomsättningen med 21% jämfört med samma period föregående år, vilket resulterade i en omsättning på 8,6 miljarder kronor. Detta har påverkat aktiens utveckling markant.

Aktuell finansiell situation

Den justerade EBIT för Q2 2024 landade på 1,2 miljarder kronor, en minskning från 1,8 miljarder kronor under samma period 2023. EBIT-marginalen sjönk från 17% till 14%, vilket reflekterar de utmaningar företaget står inför. Det fria kassaflödet visade också en negativ utveckling på -0,5 miljarder kronor under kvartalet, främst på grund av säsongsmässiga ökningar i rörelsekapital för fysiska verksamheter.

Betydande marknadshändelser

En av de mest avgörande händelserna för aktiekursen var när ett planerat investeringsavtal med Savvy Games Group föll igenom i maj 2023. Detta resulterade i en kraftig kursnedgång på cirka 40% och lämnade företaget med en skuld på 1,6 miljarder dollar. Som respons har Embracer Group initierat ett omfattande omstruktureringsprogram som inkluderar studiostängningar, personalminskningar och avyttringar av tillgångar.

Framtida utveckling och omstrukturering

För att stärka sin finansiella position har Embracer Group säkrat en ny revolverande kreditfacilitet på 600 miljoner euro med förbättrade villkor. Detta initiativ syftar till att minska räntekostnaderna och förbättra företagets likviditet. Dessutom har företaget annonserat planer på att dela upp verksamheten i tre separata börsnoterade bolag inom en tvåårsperiod, vilket kan få betydande påverkan på den framtida aktiekursutvecklingen.

Enligt senaste kvartalsrapporten förväntar sig Embracer Group en förbättrad utveckling under andra halvan av 2024, särskilt inom segmenten Tabletop och Entertainment & Services. Dock förutspås lägre intäkter inom PC/Console-segmentet på grund av försenade spellanseringar.

Köpa Embracer aktier på Avanza

För att köpa Embracer Group-aktier via Avanza behöver du följa några grundläggande steg. Här går vi igenom processen samt viktiga aspekter att tänka på innan du genomför ditt köp.

Kom igång med aktiehandel på Avanza

För att handla Embracer-aktier på Avanza börjar du med att öppna ett konto. Det vanligaste och mest skatteeffektiva alternativet är ett investeringssparkonto (ISK). Här är de grundläggande stegen:

• Öppna ett ISK-konto genom att legitimera dig med BankID
• Överför pengar till ditt nya konto
• Sök efter "Embracer Group B" i Avanzas sökfält
• Välj antal aktier eller belopp du vill investera
• Granska ordern och bekräfta köpet

Val av kontotyp

Ett ISK-konto erbjuder en förenklad skattehantering där du betalar en årlig schablonskatt baserad på kontots värde, istället för 30% vinstskatt på varje enskild försäljning. Detta gör det särskilt fördelaktigt för aktiv handel och långsiktigt sparande i aktier som Embracer Group.

Kostnader och avgifter

Vid handel med Embracer-aktier på Avanza tillkommer courtage (handelsavgift). För att maximera avkastningen är det viktigt att ta hänsyn till dessa kostnader när du planerar dina investeringar. Courtagekostnaderna kan variera beroende på kontotyp och handelsvolym.

Viktigt att tänka på

Innan du investerar i Embracer Group är det viktigt att göra en grundlig analys av företaget. Som framgår av den senaste kvartalsrapporten har bolaget genomgått betydande förändringar, vilket påverkar aktiens volatilitet och risk. Överväg därför noga din investeringshorisont och risktolerans innan du genomför köpet.

Finansiell översikt av Embracer Group

Embracer Group har under det senaste året genomgått betydande finansiella förändringar. Under andra kvartalet 2024 (juli-september) rapporterade koncernen en nettoomsättning på 8,6 miljarder kronor, vilket representerar en minskning med 21% jämfört med samma period föregående år. Detta resultat speglar de utmaningar bolaget står inför i den pågående omstruktureringen.

Kvartalsresultat och försäljningsutveckling

Den justerade EBIT-marginalen för Q2 2024 landade på 14%, en nedgång från 17% under motsvarande period 2023. Det justerade rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 1,2 miljarder kronor, vilket kan jämföras med 1,8 miljarder kronor föregående år. Denna utveckling kan delvis förklaras av färre nya spellanseringar och blandad mottagning av nya titlar inom PC/Console-segmentet.

Kassaflöde och skuldsättning

Under det andra kvartalet 2024 redovisade Embracer Group ett negativt fritt kassaflöde på -0,5 miljarder kronor. Detta kan huvudsakligen härledas till säsongsbetonade ökningar i rörelsekapital för fysiska verksamheter, särskilt inom Tabletop Games och Entertainment & Services. Sett över en 12-månadersperiod uppvisar dock koncernen ett positivt fritt kassaflöde på 1,2 miljarder kronor.

Finansiell stabilitet och framtidsutsikter

För att stärka sin finansiella position har Embracer Group säkrat en ny revolverande kreditfacilitet på 600 miljoner euro. Detta finansiella arrangemang förväntas bidra till lägre räntekostnader och förbättrad likviditet för framtida strategiska initiativ. Företaget prognostiserar en årlig intäktstillväxt på 4,5% och en vinstökning på 116,57% per år under de kommande tre åren, vilket indikerar potential för betydande återhämtning.

Omstrukturering och kostnadsbesparingar

Som en del av den pågående omstruktureringen har Embracer Group initierat omfattande kostnadsbesparingar. Detta inkluderar avyttringar av vissa tillgångar och en strategisk översyn av verksamheten. En betydande förändring är den planerade avyttringen av Easybrain, som förväntas generera cirka 12,7 miljarder kronor och därmed stärka balansräkningen avsevärt.

Riktkurser och analytikernas bedömning

Embracer Groups aktie har genomgått betydande förändringar i analytikers bedömningar under det senaste året, särskilt efter företagets omfattande omstruktureringsplaner och finansiella resultat. Baserat på den senaste kvartalsrapporten från Q2 2024 har flera viktiga aspekter påverkat marknadens syn på bolaget.

Finansiella mål och marknadens bedömning

Enligt den senaste kvartalsrapporten från Embracer Group uppgick nettoomsättningen till 8,6 miljarder kronor, vilket representerar en minskning med 21% jämfört med samma period föregående år. Den justerade EBIT-marginalen landade på 14%, en nedgång från 17% under Q2 2023. Dessa siffror har påverkat analytikernas bedömningar och riktkurser för aktien. Källa

Framtidsutsikter enligt analytiker

Trots nuvarande utmaningar ser analytiker potential för återhämtning. Prognoserna indikerar en förväntad intäktstillväxt på 4,5% årligen och en vinstökning på 116,57% per år under de kommande tre åren. Detta baseras på företagets pågående omstruktureringsarbete och strategiska initiativ. Källa

Påverkan av strategiska förändringar

Embracer Groups beslut att dela upp verksamheten i tre separata börsnoterade bolag har väckt stort intresse bland analytiker. Uppdelningen omfattar:

• Ett AA/indie-spelföretag under namnet Coffee Stain & Friends
• En brädspelsverksamhet under Asmodee Group
• Ett bolag för förvaltning av licensierade immateriella rättigheter

Denna omstrukturering, tillsammans med den nya kreditfaciliteten på 600 miljoner euro, förväntas stärka företagets finansiella position och skapa bättre förutsättningar för framtida tillväxt. Källa

Embracer utdelning och framtidsutsikter

Embracer Group har historiskt sett inte lämnat någon utdelning till aktieägarna, då företaget har prioriterat att återinvestera vinster i verksamhetens tillväxt och förvärv. Denna strategi har varit central för bolagets expansiva utveckling under de senaste åren.

För räkenskapsåret 2023/2024 rapporterade Embracer Group nettointäkter på 42,2 miljarder svenska kronor. Trots detta noterades en betydande rörelseförlust, vilket påverkar företagets möjligheter att införa utdelning på kort sikt. Detta framgår av bolagets senaste årsrapport.

Strategisk omstrukturering och framtidsutsikter

Embracer Group står inför betydande förändringar som kommer att påverka företagets framtida utveckling. Inom de närmaste två åren planerar koncernen att dela upp verksamheten i tre separata börsnoterade bolag:

• Ett AA/indie-spelföretag under namnet Coffee Stain & Friends
• En brädspelsverksamhet under Asmodee Group
• Ett bolag för hantering av licensierade immateriella rättigheter

Denna uppdelning förväntas skapa mer fokuserade enheter och potentiellt öka det samlade aktieägarvärdet. Som del av denna strategi har företaget även säkrat en ny kreditfacilitet på 600 miljoner euro, vilket stärker den finansiella flexibiliteten.

Finansiella mål och marknadsutsikter

Framtidsutsikterna för Embracer Group präglas av både utmaningar och möjligheter. Enligt finansiella prognoser förväntas företaget uppnå:

• En årlig intäktstillväxt på 4,5% under de kommande tre åren
• En resultattillväxt på 116,57% per år under samma period
• Förbättrade marginaler genom kostnadsbesparingar och effektiviseringar

För andra halvåret 2024 förväntar sig ledningen en förbättrad utveckling inom brädspels- och underhållningssegmenten, medan PC/konsol-segmentet kan möta utmaningar på grund av försenade spellanseringar.

Asmodees refinansiering och framtida struktur

En viktig del i koncernens framtida utveckling är refinansieringen av Asmodee, där Embracer Group planerar att bidra med 400 miljoner euro för att stärka balansräkningen. Detta förväntas reducera den samlade skuldsättningen och skapa bättre förutsättningar för lönsam tillväxt inom brädspelssegmentet.

Genom dessa strategiska initiativ och den planerade uppdelningen av verksamheten siktar Embracer Group på att skapa mer specialiserade och effektiva enheter som kan generera värde för aktieägarna på lång sikt, även om traditionell aktieutdelning inte är aktuell i närtid.