Vad är en EFT / Börshandlad fond? Komplett guide.

Innehållsförteckning

1. Vad är en ETF?
2. Fördelar med ETF
3. Olika typer av ETF
4. Hur handlar man ETF?
5. Risker med ETF-investeringar
6. ETFvs traditionella fonder
7. Skatteregler för ETFi Sverige
8. Framtiden för ETF-marknaden
9. Vanliga frågor om ETF

‍

‍

Vad är en ETF?

En ETF, eller börshandlad fond som det också kallas på svenska, är en investeringsprodukt som kombinerar egenskaper från både aktier och fonder. ETF står för Exchange Traded Fund och är, precis som namnet antyder, en fond som handlas direkt på börsen, likt en aktie. En ETF är designad för att följa utvecklingen av ett specifikt index, en sektor, råvara eller annan tillgång. Detta gör att investerare kan få exponering mot en bred marknad eller ett specifikt segment genom att köpa andelar i en enda produkt.

Till skillnad från traditionella fonder, som prissätts en gång per dag, handlas ETF kontinuerligt under börsens öppettider. Detta ger investerare möjlighet att köpa och sälja andelar i realtid, vilket ökar flexibiliteten och likviditeten.

‍

Fördelar med ETF

ETF har blivit alltmer populära bland investerare av flera anledningar:

• Diversifiering: En enda ETF kan ge exponering mot hundratals eller till och med tusentals olika värdepapper, vilket sprider risken.
• Låga kostnader: Många ETF har lägre förvaltningsavgifter än aktivt förvaltade fonder.
• Transparens: ETF innehav och priser är oftast lättillgängliga och uppdateras regelbundet.
• Flexibilitet: Möjligheten att handla under hela börsdagen ger investerare större kontroll över sina positioner.
• Skatteeffektivitet: Särskilt i vissa länder kan ETF erbjuda skattefördelar jämfört med andra investeringsformer.

‍

Olika typer av ETF

Det finns en mängd olika typer av ETF tillgängliga på marknaden:

• Aktieindex-ETF: Följer ett specifikt aktieindex som S&P 500 eller OMXS30.'
• Obligations-ETF: Ger exponering mot olika typer av räntebärande värdepapper.
• Råvaru-ETF: Följer prisutvecklingen på råvaror som guld, olja eller jordbruksprodukter.
• Sektor-ETF: Fokuserar på specifika branscher som teknologi, hälsovård eller finans.
• Geografiska ETF: Ger exponering mot specifika länder eller regioner.
• Faktor-ETF: Fokuserar på specifika investeringsfaktorer som värde, tillväxt eller utdelning.

‍

Hur handlar man ETF?

Att handla ETF är relativt enkelt och liknar processen för att handla aktier. Här är de grundläggande stegen:

1. Öppna ett konto: Du behöver ett värdepapperskonto hos en mäklare som erbjuder ETF-handel t.ex. Avanza.
2. Välj ETF: Researcha och välj den ETF som passar dina investeringsmål.
3. Lägg order: Bestäm hur många andelar du vill köpa och till vilket pris.
4. Övervaka: Följ utvecklingen av din ETF-investering över tid.
5. Sälja: När du vill avsluta din position, lägg en säljorder på samma sätt som du köpte.

‍

Risker med ETF-investeringar

Trots sina många fördelar är ETF inte riskfria investeringar:

• Marknadsrisk: ETF är utsatta för samma marknadsrisker som de underliggande tillgångarna de följer.
• Tracking error: En ETF kan avvika något från utvecklingen av det index den är tänkt att följa.
• Likviditetsrisk: Vissa specialiserade ETF kan ha lägre handelsvolymer, vilket kan påverka köp- och säljkurser.
• Motpartsrisk: Särskilt relevant för syntetiska ETF som använder derivat.
• Valutarisk: För ETF som investerar i utländska tillgångar kan valutafluktuationer påverka avkastningen.

‍

ETF vs traditionella fonder

Jämfört med traditionella fonder erbjuder ETF flera unika fördelar:

• Kontinuerlig handel: ETF kan köpas och säljas under hela börsdagen, till skillnad från fonder som prissätts en gång per dag.
• Lägre kostnader: Många ETF, särskilt passivt förvaltade, har lägre avgifter än aktivt förvaltade fonder.
• Transparens: ETF innehav är oftast mer transparenta och uppdateras oftare än traditionella fonders.
• Flexibilitet: ETF kan användas för olika investeringsstrategier, inklusive blankning och optionshandel.
• Minsta investering: Ofta krävs ingen minsta investering för ETF, till skillnad från många fonder.

‍

Skatteregler för ETF i Sverige

I Sverige beskattas ETF generellt på samma sätt som fonder:

• Kapitalvinster och utdelningar: Beskattas med 30% kapitalskatt.
• Schablonintäkt: Beräknas årligen baserat på innehavets värde vid årets ingång.
• Klassificering: Vissa ETF kan klassificeras som aktier ur skattehänseende, vilket kan påverka beskattningen.

Det är viktigt att konsultera en skatterådgivare för specifika råd kring beskattning av ETF, då reglerna kan vara komplexa och ändras över tid.

‍

Framtiden för ETF-marknaden

ETF-marknaden fortsätter att växa och utvecklas:

• Ökad popularitet: ETF förväntas fortsätta växa i popularitet bland både privata och institutionella investerare.
• Nya nischprodukter: Fler specialiserade ETF förväntas lanseras för att möta specifika investeringsbehov.
• ESG-fokus: ETF med fokus på miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning (ESG) blir allt vanligare.
• Aktiv förvaltning: Fler aktivt förvaltade ETF kan komma att lanseras för att konkurrera med traditionella fonder.
• Teknologisk utveckling: Blockchain och andra teknologier kan potentiellt förändra hur ETF struktureras och handlas.

‍

Vanliga frågor om ETF

Är ETF säkra investeringar?

ETF är generellt sett lika säkra som de underliggande tillgångar de följer. De erbjuder diversifiering, men är fortfarande utsatta för marknadsrisker.

Hur skiljer sig ETF från aktier?

ETF representerar en korg av värdepapper, medan aktier representerar ägarskap i ett enskilt företag. ETF erbjuder därmed ofta bättre diversifiering.

Kan man förlora mer än sin investering med ETF?

För vanliga ETF kan du inte förlora mer än din ursprungliga investering. Hävstångs-ETF kan dock potentiellt leda till större förluster.

Hur ofta betalar ETF utdelning?

Det varierar beroende på ETF. Vissa betalar kvartalsvis, andra årligen, medan vissa återinvesterar utdelningarna automatiskt.

Vilken är den bästa ETF för nybörjare?

För nybörjare rekommenderas ofta breda marknadsindex-ETF som följer exempelvis S&P 500 eller ett globalt aktieindex.

Hur mycket pengar behöver man för att börja investera i ETF?

Du kan börja investera i ETF med relativt små belopp. Många mäklare tillåter köp av delar av ETF-andelar.

‍

‍

OBS. Observera att ingenting på Ekonominu utgör ultimat investeringsråd. Alla bör fatta sina egna beslut och överväga att rådgöra med en professionell finansiell rådgivare innan de genomför några investeringar.