Spiltan fonder: En guide till investmentbolag och avkastning

Innehållsförteckning

• Om Spiltan investmentbolag och dess historia
• Spiltans investeringsstrategi och innehav
• Jämförelse med andra fonder och avgifter
• Historisk avkastning och utveckling
• Framtidsutsikter och rekommendationer

Om Spiltan investmentbolag och dess historia

Investment AB Spiltan har en fascinerande historia som började 1985 i Stockholm. Företaget startade som en investeringsklubb med cirka 40 medlemmar, huvudsakligen tidigare studenter från industriell ekonomi vid Linköpings Tekniska Högskola. Med ett initialt kapital på blygsamma 40 000 kronor lade de grunden för vad som skulle utvecklas till ett av Sveriges mest framgångsrika investmentbolag.

Från investeringsklubb till framgångsrikt investmentbolag

Redan under det första året fördubblades klubbens kapital, vilket ledde till att verksamheten 1986 omvandlades till ett aktiebolag med ett totalt kapital på 200 000 kronor. Namnet "Spiltan" valdes för att spegla medlemmarnas koppling till sina lantliga rötter, trots att företaget var baserat i Stockholm. Detta namn har sedan dess blivit synonymt med långsiktig och värdeskapande investeringsfilosofi i Sverige.

En avgörande vändpunkt i företagets historia kom 1997, då en nyemission på 13 miljoner kronor möjliggjorde för Per Håkan Börjesson att börja arbeta heltid med Spiltans investeringar. Under hans ledning började företaget implementera en investeringsfilosofi starkt inspirerad av Warren Buffett, vilket har visat sig vara mycket framgångsrikt. Läs mer om Spiltans historia här.

Investeringsfilosofi och värderingar

Spiltans investeringsfilosofi bygger på några grundläggande principer:

• Långsiktigt ägande utan definierad exitstrategi
• Fokus på svenska små och medelstora företag
• Investering i bolag med transparenta affärsmodeller
• Stark betoning på hållbar tillväxt och lönsamhet

Viktiga milstolpar i Spiltans utveckling

Under åren har Spiltan uppnått flera betydande milstolpar. År 2002 etablerades Spiltan Fonder, vilket markerade företagets inträde i fondförvaltningssektorn. 2003 skiftade fokus till minoritetsägande i tillväxtbolag, där entreprenörerna fick behålla betydande ägarandelar och inflytande. En särskilt framgångsrik investering gjordes 2010 i Paradox Interactive, som nu utgör en betydande del av Spiltans portfölj.

2021 tog företaget ytterligare ett viktigt steg genom att notera sina aktier på NGM PepMarket, en marknadsplats som möjliggör handel en gång i veckan. Detta beslut togs för att öka likviditeten och säkerställa att alla investerare har tillgång till samma information innan handel. Mer information om Spiltans utveckling finns här.

Idag förvaltar Spiltan Fonder omkring 85 miljarder kronor i tillgångar, och moderbolaget Investment AB Spiltan har totala tillgångar på cirka 9,5 miljarder kronor. Med över 18 000 aktieägare har företaget utvecklats från en modest investeringsklubb till ett betydande investmentbolag på den svenska marknaden.

Spiltans investeringsstrategi och innehav

Spiltan Aktiefond Investmentbolag tillämpar en unik investeringsstrategi som är starkt influerad av Warren Buffetts investeringsfilosofi. Fonden fokuserar på långsiktigt ägande i välskötta svenska investmentbolag och företag med investmentbolagsliknande karaktär.

Investeringsfilosofi och strategi

Den grundläggande strategin bygger på att investera i företag med transparenta affärsmodeller och starka ledningsteam. Spiltan låter företagen behålla betydande ägarskap, inflytande och ansvar över verksamheten. Detta görs genom att ta betydande minoritetspositioner i svenska små och medelstora företag, utan någon fördefinierad exitstrategi.

Aktuella innehav och portföljstruktur

Spiltans portfölj består av både noterade och onoterade innehav. Bland de mest betydande noterade innehaven finns:

• Paradox Interactive
• KlaraBo
• Teqnion

I den onoterade portföljen återfinns företag som:

• Flattered
• P&E Fastigheter
• Carbomax

Passiv förvaltningsstrategi med aktiv översyn

Fondens förvaltningsstrategi är huvudsakligen passiv, vilket bidrar till att hålla förvaltningsavgiften låg. Detta innebär att portföljens sammansättning är relativt stabil över tid, men med en kontinuerlig översyn för att säkerställa att investeringarna följer fondens långsiktiga strategi och kvalitetskriterier.

Genom att investera i etablerade svenska investmentbolag får fonden indirekt exponering mot en bred portfölj av både noterade och onoterade bolag. Detta skapar en naturlig diversifiering och ger investerare tillgång till professionell förvaltning på flera nivåer. Mer information om Spiltans portföljbolag finns på deras hemsida.

Hållbarhet och långsiktighet

Spiltan prioriterar investeringar i bolag med hållbara affärsmodeller och fokuserar på långsiktig värdetillväxt framför kortsiktiga vinster. Detta återspeglas i fondens låga omsättningshastighet och koncentrerade portfölj av noggrant utvalda innehav.

Jämförelse med andra fonder och avgifter

Spiltan Aktiefond Investmentbolag utmärker sig på den svenska fondmarknaden genom sin unika kombination av låg avgift och aktiv förvaltningsstrategi. Med en årlig förvaltningsavgift på endast 0,2% placerar sig fonden i det absoluta lågprissegmentet, i nivå med många traditionella indexfonder.

Avgiftsstruktur och kostnadsjämförelse

Den låga avgiften på 0,2% årligen är särskilt anmärkningsvärd när man jämför med andra aktivt förvaltade fonder på den svenska marknaden, som ofta tar ut avgifter på 1-2% per år. Denna kostnadseffektiva struktur är möjlig tack vare fondens passiva förvaltningsstrategi, där investeringar görs i andra välskötta investmentbolag som i sin tur aktivt förvaltar sina portföljer.

Jämförelse med traditionella indexfonder

Till skillnad från rena indexfonder, som följer ett specifikt börsindex, erbjuder Spiltan Aktiefond Investmentbolag en mer sofistikerad investeringsstrategi. Genom att investera i etablerade svenska investmentbolag som Investor AB, Industrivärden och Kinnevik, får investerare tillgång till erfaren företagsledning och väldiversifierade portföljer, samtidigt som man behåller den låga avgiftsstrukturen som kännetecknar indexfonder.

Fördelar jämfört med direktägande

• Professionell förvaltning genom etablerade investmentbolag
• Bred diversifiering över olika sektorer och bolag
• Kostnadseffektiv exponering mot den svenska aktiemarknaden
• Enkel administration för investeraren

En viktig aspekt att notera är att Spiltan Aktiefond Investmentbolag, genom sin struktur som fond-i-fond med fokus på investmentbolag, ger investerare tillgång till en bred portfölj av välskötta bolag. Detta ger en naturlig riskspridning som kan vara svår att uppnå genom direktinvesteringar i enskilda aktier eller genom traditionella indexfonder.

För att sätta avgiftsstrukturen i perspektiv kan man notera att den totala förvaltningskostnaden för Spiltan Aktiefond Investmentbolag ligger väsentligt under genomsnittet för aktivt förvaltade aktiefonder i Sverige, samtidigt som man får tillgång till den expertis och förvaltningskompetens som finns i de underliggande investmentbolagen.

Detta gör fonden till ett intressant alternativ för investerare som söker en kostnadseffektiv väg till den svenska aktiemarknaden, samtidigt som de vill dra nytta av den aktiva förvaltning som investmentbolagen erbjuder.

Historisk avkastning och utveckling

Spiltan Aktiefond Investmentbolag har visat en imponerande utveckling sedan starten. Fonden, som följer en passiv investeringsstrategi med fokus på svenska investmentbolag, har under de senaste fem åren levererat en genomsnittlig årsavkastning på cirka 15 procent. Detta överträffar genomsnittet för jämförbara fonder på den svenska marknaden.

Utveckling under olika marknadsförhållanden

En av fondens styrkor har varit dess förmåga att prestera väl under olika marknadsförhållanden. Den passiva förvaltningsstrategin, kombinerad med den låga förvaltningsavgiften på 0,2 procent, har bidragit till fondens konkurrenskraftiga avkastning över tid. Detta har varit särskilt märkbart i jämförelse med traditionella svenska indexfonder.

Faktorer som påverkat utvecklingen

Flera viktiga faktorer har bidragit till fondens historiska utveckling:

• Långsiktig investeringsstrategi inspirerad av Warren Buffetts principer
• Fokus på välskötta svenska investmentbolag med starka marknadspositioner
• Kostnadseffektiv förvaltning genom passiv strategi
• Bred exponering mot över 75 börsnoterade bolag genom investmentbolagen

Betydande investeringar och resultat

Spiltan har uppnått betydande framgångar genom investeringar i företag som Paradox Interactive, som har utvecklats till ett ledande spelföretag. Andra framgångsrika innehav inkluderar KlaraBo och Teqnion, vilka har bidragit positivt till fondens utveckling över tid. Detta demonstrerar fondens förmåga att identifiera och investera i företag med stark tillväxtpotential.

Fondens totala tillgångar har vuxit betydligt sedan starten, och Spiltan Fonder förvaltar nu omkring 85 miljarder kronor i totalt kapital. Detta vittnar om det fortsatta förtroendet från investerare och fondens förmåga att leverera stabil avkastning över tid.

Jämförelse med marknaden

I jämförelse med Stockholmsbörsen har Spiltan Aktiefond Investmentbolag ofta presterat bättre än genomsnittet. Fondens strategi att investera i välestablerade investmentbolag har visat sig vara framgångsrik, särskilt under perioder av marknadsturbulens. Den breda exponeringen mot olika sektorer genom investmentbolagen har bidragit till en balanserad riskprofil och stabil värdeutveckling över tid.

Med en förvaltningsavgift som är jämförbar med traditionella indexfonder, kombinerat med den aktiva ägarstyrningen som investmentbolagen utövar, har Spiltan skapat en unik position på den svenska fondmarknaden. Detta har resulterat i en kombination av kostnadseffektivitet och potential för överavkastning jämfört med traditionella indexfonder.

Framtidsutsikter och rekommendationer

Spiltan Aktiefond Investmentbolag står inför flera spännande utvecklingsmöjligheter framöver. Enligt senaste data från 2024 visar fonden fortsatt stark utveckling med ett NAV-värde på 790,45 kr per den 22 november, vilket indikerar en stabil position på marknaden.

Strategiska initiativ och expansion

Spiltan fortsätter att utveckla sin verksamhet genom strategiska investeringar. Ett exempel är det nyligen genomförda förvärvet av en 5-procentig ägarandel i teknikbolaget Qualisys under 2024. Detta visar på bolagets fortsatta ambition att diversifiera sin portfölj med fokus på tillväxtbolag.

Utmaningar och möjligheter

Som alla investeringsbolag står Spiltan inför vissa utmaningar. Ett exempel är situationen med Fastator, där Spiltan Fonder som största ägare behöver hantera frågor kring obligationsbetalningar. Samtidigt fortsätter bolaget att fokusera på sin kärnstrategi med passiv förvaltning och låga avgifter, vilket har visat sig framgångsrikt historiskt.

Expertbedömningar

Finansexperter pekar på att investeringsbolag som ingår i Spiltans portfölj kan utgöra en solid grund för långsiktiga investeringar. Den passiva förvaltningsstrategin, kombinerad med låga avgifter på 0,2%, fortsätter att vara en styrka i dagens marknad. Detta gör fonden till ett intressant alternativ för investerare som söker bred exponering mot svenska kvalitetsbolag.

För att läsa mer detaljerad information om fondens utveckling och strategi, besök Spiltan Fonders officiella webbplats.

Vanliga frågor om Spiltan Investmentbolag

Hur presterar Spiltan Investmentbolag jämfört med andra fonder?

Spiltan Aktiefond Investmentbolag har historiskt visat stark prestanda med en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 15% över de senaste fem åren, vilket överträffar många jämförbara fonder på marknaden.

Vad är avgiften för Spiltan Aktiefond Investmentbolag?

Fonden har en årlig förvaltningsavgift på 0,2%, vilket är betydligt lägre än genomsnittet för aktivt förvaltade fonder och i nivå med traditionella indexfonder.

Vilka är de största innehaven i Spiltan Aktiefond Investmentbolag?

Fonden investerar främst i svenska investment- och utvecklingsbolag som Investor AB, Industrivärden, Kinnevik och Lundbergföretagen, vilket ger exponering mot över 75 börsnoterade bolag.