Spiltan Globalfond Investmentbolag: Stor analys av avkastning 2024

Innehållsförteckning

• Om Spiltan Globalfond Investmentbolag
• Avgifter och avkastning jämfört med andra fonder
• Risknivå och investeringsstrategi
• Fondens innehav och branschfördelning
• Omdömen och rekommendationer

Om Spiltan Globalfond Investmentbolag

Bakgrund och lansering

Spiltan Globalfond Investmentbolag lanserades i september 2016 som en vidareutveckling av den framgångsrika Spiltan Aktiefond Investmentbolag. Fonden skapades för att erbjuda svenska investerare möjligheten att investera i ledande globala investmentbolag genom en enda fond. Detta koncept kom som ett svar på efterfrågan från investerare som sökte en kostnadseffektiv väg till global exponering via välrenommerade investeringsbolag.

Investeringsfilosofi och strategi

Fondens grundläggande strategi bygger på att investera i cirka 30 noggrant utvalda globala investmentbolag och konglomerat. Ett av fondens största innehav är Berkshire Hathaway, Warren Buffetts välkända investmentbolag. Denna approach ger investerare indirekt tillgång till hundratals underliggande bolag genom en enda investering.

Under ledning av fondförvaltaren Jörgen Wärmlöv följer fonden en unik investeringsmodell som kombinerar passiv förvaltning med aktiv urvalsstrategi. Detta innebär att när väl investeringarna är gjorda i utvalda investmentbolag, förvaltas fonden passivt för att hålla förvaltningskostnaderna nere. Detta resulterar i en förvaltningsavgift på endast 0,5 procent, vilket är betydligt lägre än många traditionella aktivt förvaltade globalfonder.

En central del av fondens filosofi är att dra nytta av den expertis som finns hos de globala investmentbolagen. Genom att investera i dessa företag får fondens andelsägare tillgång till erfarna investeringsteam runt om i världen som aktivt arbetar med att identifiera och utveckla attraktiva investeringsmöjligheter. Detta ger en naturlig diversifiering både geografiskt och över olika branscher, samtidigt som man behåller fokus på kvalitetsbolag med långsiktig tillväxtpotential.

Spiltan Fonder har utvecklat denna strategi baserat på övertygelsen att framgångsrika investmentbolag har en beprövad förmåga att skapa värde över tid genom aktiv ägarstyrning och långsiktigt fokus. Detta har visat sig vara en framgångsrik approach, vilket reflekteras i fondens utveckling sedan starten.

Avgifter och avkastning jämfört med andra fonder

Spiltan Globalfond Investmentbolag utmärker sig genom sin konkurrenskraftiga avgiftsstruktur och stabila avkastning i jämförelse med andra globalfonder på marknaden. Med en årlig förvaltningsavgift på endast 0,5 procent placerar sig fonden i det lägre kostnadssegmentet bland globala aktiefonder.

Avgiftsstruktur och kostnadseffektivitet

Den låga förvaltningsavgiften på 0,5 procent årligen är särskilt anmärkningsvärd eftersom fonden erbjuder en kombination av passiv och aktiv förvaltning. Detta kan jämföras med många aktivt förvaltade globalfonder som ofta har avgifter på över 1,5 procent. Denna kostnadseffektiva struktur bidrar till att en större del av avkastningen stannar hos investerarna. Enligt Morningstar placerar detta fonden bland de mer kostnadseffektiva alternativen i sin kategori.

Historisk avkastning och prestanda

Under de senaste åren har Spiltan Globalfond Investmentbolag visat stark prestanda. Per oktober 2024 har fonden genererat en avkastning på:

• 24,7 procent över fem år
• 18,9 procent under det senaste året
• 16 procent under första halvåret 2024

Dessa siffror kan jämföras med Morningstar Global TME NR USD-index som under samma perioder visade 5,3 procent över fem år och 3,3 procent under det senaste året. Spiltan Fonders strategi att investera i välskötta investmentbolag har således visat sig vara framgångsrik.

Jämförelse med andra globalfonder

I jämförelse med andra globalfonder står sig Spiltan Globalfond Investmentbolag väl, särskilt när man väger in förhållandet mellan avgift och avkastning. Fondens unika approach att investera i cirka 30 globala investmentbolag ger en bred exponering mot världsmarknaden samtidigt som förvaltningskostnaderna hålls nere.

Det är dock värt att notera att fondens prestation ibland kan avvika från jämförelseindex, vilket blev tydligt under första halvåret 2024 när fonden gav en avkastning på 16 procent medan jämförelseindexet steg med 17,4 procent. Detta berodde delvis på att fonden inte hade innehav i vissa teknikbolag som drev indexets utveckling.

Risknivå och investeringsstrategi

Spiltan Globalfond Investmentbolag har en väl genomtänkt investeringsstrategi som kombinerar global diversifiering med fokus på stabila investmentbolag. Fonden har en riskindikator på 4 av 7, vilket placerar den i kategorin medelrisk på den standardiserade EU-skalan för fondrisk. Detta reflekterar fondens balanserade approach till risk och avkastning.

Investeringsfilosofi och strategi

Fondens grundläggande strategi bygger på att investera i cirka 30 noggrant utvalda globala investmentbolag och konglomerat. Detta ger en bred exponering mot olika marknader och sektorer, samtidigt som man drar nytta av investmentbolagens egen expertis och diversifiering. En central del av strategin är att låta dessa professionella investerare runt om i världen välja ut de bästa bolagen, istället för att försöka identifiera enskilda vinnare bland tusentals börsnoterade företag.

Riskhantering genom diversifiering

Fondens riskhantering bygger på flera viktiga pelare:

• Geografisk spridning över olika marknader och regioner
• Sektorsmässig diversifiering genom investmentbolagens breda portföljer
• Fokus på väletablerade investmentbolag med lång historik
• Passiv förvaltning efter det initiala urvalet för att minimera transaktionskostnader

Passiv förvaltning med aktiva inslag

Spiltan Globalfond Investmentbolag använder en hybridmodell som kombinerar fördelarna med både aktiv och passiv förvaltning. Efter det initiala urvalet av investmentbolag förvaltas fonden passivt, vilket bidrar till att hålla förvaltningsavgiften låg på 0,5 procent. Detta är betydligt lägre än många aktivt förvaltade globalfonder, samtidigt som man behåller möjligheten till överavkastning genom investmentbolagens aktiva förvaltning av sina portföljer.

Marknadskänslighet och volatilitet

Som global aktiefond påverkas Spiltan Globalfond Investmentbolag av svängningar på världens aktiemarknader. Under de senaste tre åren har fonden uppvisat en standardavvikelse på 12,42 procent, vilket är i linje med andra globala aktiefonder. Detta visar att även om fonden investerar i stabila investmentbolag, är den fortfarande exponerad mot globala marknadsrörelser.

Genom att fokusera på väletablerade investmentbolag med beprövade investeringsstrategier och stark historik, strävar fonden efter att erbjuda en balanserad risk-/avkastningsprofil för långsiktiga investerare. Detta har visat sig vara en framgångsrik strategi, särskilt för investerare som söker global exponering med professionell förvaltning på underliggande nivå.

Fondens innehav och branschfördelning

Spiltan Globalfond Investmentbolag har en väldiversifierad portfölj bestående av omkring 30 noggrant utvalda globala investmentbolag och konglomerat. Fondens strategi att investera i välrenommerade investmentbolag ger indirekt exponering mot hundratals underliggande bolag världen över.

Största innehaven

Bland fondens mest betydande innehav återfinns flera av världens ledande investmentbolag. Warren Buffetts Berkshire Hathaway utgör ett av de största innehaven, vilket ger exponering mot en bred portfölj av amerikanska kvalitetsbolag. Andra betydande innehav inkluderar Alphabet Inc, Danaher Corp och Fairfax Financial Holdings Ltd. Svenska Investor finns också representerat i portföljen med cirka 2 procent av fondkapitalet.

Geografisk spridning

Fondens geografiska fördelning följer i stort sett den globala aktiemarknadens sammansättning, med en betydande exponering mot Nordamerika, Europa och Asien. Denna diversifiering uppnås genom att investera i bolag som har global verksamhet och närvaro på olika marknader.

Branschexponering

Genom investeringar i olika typer av investmentbolag uppnår fonden en bred branschexponering. De underliggande innehaven ger exponering mot flera sektorer:

• Finansiella tjänster
• Teknologi och kommunikation
• Industrivaror och tjänster
• Hälsovård och läkemedel
• Konsumentvaror och handel

Denna diversifierade branschexponering bidrar till att sprida riskerna i portföljen samtidigt som den ger möjlighet till tillväxt inom olika sektorer. Förvaltaren Jörgen Wärmlöv arbetar aktivt med att säkerställa att portföljen behåller en väl avvägd mix av olika branscher och geografiska regioner, vilket är en viktig del i fondens långsiktiga strategi.

För att säkerställa optimal diversifiering och riskspridning genomgår portföljens sammansättning regelbundna översyner. Detta arbete syftar till att bibehålla en välbalanserad exponering mot olika marknader och sektorer, samtidigt som fonden behåller sitt fokus på välskötta investmentbolag med beprövade affärsmodeller.

Omdömen och rekommendationer

Spiltan Globalfond Investmentbolag har fått betydande uppmärksamhet från både professionella analytiker och privata investerare. Fondens prestanda och strategi har utvärderats grundligt av flera oberoende källor.

Professionella omdömen

Morningstar, ett ledande analysföretag inom fondbranschen, har gett Spiltan Globalfond Investmentbolag ett högt betyg. Fonden har erhållit fem stjärnor för sin treårshistorik, vilket är det högsta möjliga betyget. Detta baseras på fondens starka riskjusterade avkastning i förhållande till andra fonder i samma kategori.

Styrkor och fördelar

• Låg förvaltningsavgift på 0,5 procent jämfört med andra globalfonder
• Bred geografisk och branschmässig diversifiering
• Transparent investeringsstrategi
• Erfaren förvaltning under Jörgen Wärmlöv

Områden för förbättring

Enligt investerardiskussioner finns det vissa aspekter som kan uppfattas som utmanande:

• Avkastningen kan ibland släpa efter jämförelseindex under kortare perioder
• Begränsad exponering mot vissa snabbväxande teknologibolag
• Relativt koncentrerad portfölj med cirka 30 innehav

Rekommendationer för olika investerarprofiler

Spiltan Globalfond Investmentbolag kan vara särskilt lämplig för investerare som:

• Söker en långsiktig global exponering med fokus på kvalitetsbolag
• Värdesätter låga avgifter och transparent förvaltning
• Föredrar en beprövad investeringsstrategi framför kortsiktiga trender

Det är viktigt att notera att fonden rekommenderas för investerare med en placeringshorisont på minst fem år, enligt Spiltan Fonders egen bedömning.

Vanliga frågor om Spiltan Globalfond Investmentbolag

Hur presterar Spiltan Globalfond Investmentbolag jämfört med index?

Fonden har visat stark prestanda med en avkastning på 24,7% över de senaste fem åren, jämfört med 5,3% för Morningstar Global TME NR USD-index. Dock kan resultaten variera under kortare perioder.

Vilken är den minsta rekommenderade investeringstiden?

Spiltan Fonder rekommenderar en investeringshorisont på minst fem år för att dra full nytta av fondens långsiktiga investeringsstrategi och hantera marknadsvolatilitet.

Hur hög är fondens förvaltningsavgift?

Förvaltningsavgiften är 0,5% per år, vilket är betydligt lägre än genomsnittet för aktivt förvaltade globalfonder och i linje med många indexfonder.